Международный игорный гигант 888 объявил об успешном ценообразовании старших обеспеченных облигаций на сумму 400 миллионов фунтов стерлингов. Ожидается, что этот шаг, который ознаменует дебютное размещение 888 Acquisitions Limited на рынке долгового капитала в фунтах стерлингов, будет завершен 9 мая.
888 сокращает долговую нагрузку
По словам представителей 888, размещение облигаций будет освобождено от обычных регистрационных требований, предусмотренных Законом США о ценных бумагах 1933 года.
Кроме того, 888 объявила о заключении дополнительной мультивалютной возобновляемой кредитной линии на общую сумму 50 миллионов фунтов стерлингов. Срок погашения этой кредитной линии, по словам 888, наступает 31 декабря 2025 года.
888 пояснила, что использует полученные средства для погашения существующей задолженности по срочному кредиту А (TLA), деноминированному в евро.
888 заявила, что ожидает, что этот шаг сократит ее чистый долг на 18 миллионов фунтов стерлингов.
Этот шаг согласуется с продолжающимся процессом сокращения долговой нагрузки после приобретения William Hill два года назад. Задолженность 888 резко возросла во время приобретения британского оператора за почти 2 миллиарда фунтов стерлингов.
Также 888 заявила, что этот шаг приведет к увеличению денежных расходов на выплату процентов на 4-5 миллионов фунтов стерлингов в год до 2028 года. Новые старшие обеспеченные облигации увеличат срок погашения части долга 888 на 400 миллионов фунтов стерлингов, которые теперь должны быть погашены в 2030 году вместо 2028.
888 отметила, что это соглашение приведет к:
- улучшению соотношения фиксированных и плавающих долговых обязательств
- улучшению валютного баланса долга
- соответствию долга с генерируемым бизнесом денежным потоком
888 стремится к росту
В апреле компания 888 опубликовала результаты первого квартала, назвав трехмесячный период временем перемен. Согласно обновленному отчету, выручка компании немного увеличилась, что вселяет оптимизм в будущие результаты. Теперь оператор нацелен на рост во втором квартале.
В первом квартале компания представила новый фирменный стиль, объявив о намерении провести ребрендинг под названием evoke plc. Следует отметить, что компания также представила новый план создания стоимости и четкие среднесрочные финансовые цели.
Пер Видерстрем (Per Widerström), главный исполнительный директор 888, был воодушевлен результатами и положением компании в долгосрочной перспективе. Он сказал, что компания намерена использовать высокий уровень генерирования денежных средств для снижения доли заемных средств и обеспечения прибыльного роста.
